В одном из южных городов России, охваченном атмосферой НЭПа, разразилась волна преступлений, потрясшая местное население. В центре событий оказывается трагедия: убит известный доктор, его жена пропадает без вести, а их сосед, Шварц, похищен загадочными бандитами. Убийцы, одержимые жаждой наживы, ищут золото, которое, как им кажется, скрыто в недрах города. Но это лишь начало череды ужасных событий.
Ситуация накаляется, когда на заводе происходит диверсия, оставляющая без работы множество людей и подрывающая экономику региона. Чекисты, расследуя происшествия, вскоре выходят на след главаря банды, который скрывается под личиной коммерсанта Беспалого. Однако истинная его сущность оказывается куда более опасной: он – поручик Воронов, известный в криминальных кругах как «Чалый».
Смелые и самоотверженные действия оперативников приводят к тому, что банду удается обезвредить. Но цена, которую они заплатили за это, велика. Город, переживший бурю насилия и страха, начинает медленно восстанавливаться, но тень преступности все еще витает над его улицами. Каждый новый день становится испытанием для жителей, которые стремятся восстановить мир и порядок в своих жизнях.