В народной сказке главный герой — молодой принц по имени Баяя, который после трагической утраты родителей решает отправиться в далекое путешествие, стремясь познать мир и себя. В своих странствиях он открывает для себя магию лошади, которая становится его верным спутником. Судьба приводит его к прекрасной принцессе по имени Славена, и, следуя совету своей волшебной лошади, он закрывает один глаз повязкой, чтобы скрыть своё истинное происхождение. Принц Баяя устраивается в замок, где живет Славена, в качестве садовника, обретая возможность быть рядом с ней, не выдавая своего благородного статуса.
Однако мирный быт нарушает появление дракона, который требует принцессу в жены, угрожая разрушением королевства. Принц Баяя, облачившись в броню и оседлав своего коня, спешит на защиту любимой. Он вступает в битву с чудовищем и, проявив невероятное мужество и ловкость, одерживает победу, но уходит с поля боя незамеченным. Тем не менее, его подвиг не остается без внимания: Черный рыцарь, узнав о смелом поступке, требует от Баяи клятвы, что тот, кто спасёт принцессу, станет её мужем. Рыцарь пытается присвоить себе славу победы, но истинный герой остается в тени, готовя свою судьбу и любовь к Славене.
