Цирк, наполненный истошными криками обезьян, служит фоном для ужасов Испанской гражданской войны, где на улице разгораются страсти и насилие. Рыжий клоун, оказавшийся в плену обстоятельств, вынужден вступить в ряды народного ополчения, вооружившись лишь мачете и облачившись в свой шутовской наряд. Его жизнь превращается в кровавую бойню, где смех и слезы переплетаются в едином танце трагедии.
Прошло много лет, и теперь, в эпоху диктатора Франко, Хавьер, сын того самого клоуна, находит свое место в цирке, полном эксцентричных персонажей. Он становится Белым (печальным) клоуном и находит дружбу с человеком-пушечным ядром и сварливой парой дрессировщиков собак. На арене ему предстоит стать партнером Рыжего клоуна Серхио, и именно здесь разгорается страстный любовный треугольник.
Хавьер и Серхио, движимые страстью и ненавистью, ведут борьбу за сердце самой красивой женщины цирка. Их соперничество становится не только борьбой за любовь, но и испытанием на прочность, где каждый готов пожертвовать жизнью ради победы. Эта история о любви, предательстве и жертвенности разворачивается на фоне циркового балагана, где смех и трагедия идут рука об руку, создавая печальную, но завораживающую балладу.
